您现在的位置:首页 >> 研究所 >> 新闻资讯 >> 正文
2012年期市十大新闻
道通期货      作者:dotogt      发布时间:2013/1/4      浏览:5594次

一、期货公司资产管理业务正式放行

《期货公司资产管理业务试点办法》2012年8月3日正式发布,并于9月1日开始实施。11月21日,首批18家期货公司获得资产管理业务牌照。

资产管理业务是期货公司未来业务构架中一项重要的创新业务,有助于打破过去同质化竞争的行业困局,促进期货公司向多元化经营模式转型,真正推动期货公司从中介机构向“中介服务、风险管理、财富管理”三位一体功能的金融衍生品专业服务机构转变。

二、期货公司准许设立风险管理子公司

经多次讨论和征求业内意见,《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》于2012年12月22日正式发布,并于2013年2月1日开始实施。这标志着期货公司业务范围进一步拓宽,可通过设立子公司的方式为实体企业提供仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等风险管理服务。期货公司子公司业务的开展有助于进一步推动期货公司与产业资本的结合,为期货公司差异化发展提供更加广阔的空间。

三、期市交易手续费和监管费大幅下降

2012年6月1日和9月1日,国内四家期货交易所先后两次大幅下调现有期货品种交易手续费。调整后,各品种交易手续费累计降幅从20%到66.7%不等,其中半数品种手续费累计降幅达到或超过50%。其间,以年交易额为基数收取的期货市场监管费标准也大幅降低50%。证监会向上期所、郑商所和大商所收取的市场监管费标准,由按年交易额的0.002‰调整为按年交易额的0.001‰,对中金所收取的监管费亦按上述收费标准执行。

大幅下调交易手续费和市场监管费,降低了期货市场交易成本,减轻了投资者负担,有利于市场效率的提升。按2011年市场成交量测算,2012年全年可降低期货市场交易成本88亿元。

四、新修订的《期货交易管理条例》发布并施行

新修改的《期货交易管理条例》2012年11月5日正式亮相,并于12月1日起施行。与2007年4月15日起施行的版本相比,此次修改,一是适应推出原油期货、国债期货等品种的需要,为引入境外机构投资者和国内商业银行参与期货交易预留空间;二是按照行政审批制度改革的要求,删去和修改了多项行政审批事项;三是明确“期货交易”的定义,删去“变相”期货交易的规定,进一步明确了清理整顿非法期货交易活动的法律依据,明确了地方政府查处取缔非法期货交易活动的职责。

五、新品种上市培育成熟期缩短

2012年,国内期货市场品种创新提速。白银、玻璃期货分别于5月11日和12月3日上市;12月28日,菜籽和菜粕期货上市。此外,国债期货上市准备工作基本就绪,原油期货相关法规与业务规则准备也基本完成。值得关注的是,当年上市新品种因合约规则设计合理,契合现货市场需求,新品种上市后流动性大幅提升,品种培育、成熟期明显缩短。

六、期市机构投资者力量加强

10月23日,保监会发布《保险资金参与股指期货交易规定》和《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》,允许保险资金参与股指期货等衍生品交易。这是继券商、基金、信托、QFII之后,又一重要机构获得期指“通行证”。

与此同时,机构投资者参与商品期货的步伐也在加快。除传统产业客户外,基金专户已经试水商品期货,券商限额特定资产管理计划已允许投资商品期货,《信托公司参与股指期货交易业务指引》修订也有望将商品期货纳入信托投资范畴,加之即将开展的期货公司资产管理业务,商品期市也将进入机构化时代。

七、期货公司推进股份制改造

2012年4月底,证监会明确表示支持国内优质期货公司改制上市,国内优秀期货公司随即启动改制工作。10月下旬,永安期货和南华期货均宣布已变更为“股份公司”,并已接受证券公司的上市辅导。之后,弘业期货、瑞达期货、鲁证期货等公司也相继变更为“股份公司”。

期货公司上市不仅有助于拓宽期货公司的融资渠道,还能让投资者分享期货市场蓬勃发展的“红利”。

八、期货市场完成账户规范工作

历时8个月的期货市场账户规范工作于2012年6月底如期完成。本次账户规范工作累计休眠处理86.5万个账户,规范30.1万个活跃历史账户,冻结3.05万个逾期未规范账户的开仓权限,正常交易的107万个账户(涉及86万个客户)已全部完成规范。

为进一步完善期货市场账户管理,中国期货保证金监控中心决定从2012年7月起,持续组织全市场开展每月一次的常态化休眠账户认定与处理工作。

九、香港交易所完成收购LME

12月6日,香港交易所宣布,对伦敦金属交易所(LME)的收购计划正式完成。多名LME及母公司董事卸任,港交所主席周松岗、行政总裁李小加等将加入管理层。

2012年6月,港交所与全球最大的有色金属交易所LME签订协议,以13.88亿英镑(约166.73亿港元)收购LME全部股本。7月25日,收购在LME股东大会上获得近全票通过。之后,相关交易先后通过了英国金融管理局和高等法院的批准,并送交英格兰及威尔士公司注册处处长后正式完成。

十、CFTC对超仓违规中国投资人首开高额罚单

当地时间2012年9月25日,美国商品期货交易委员会(CFTC)发布声明称,中国投资人葛卫东和顺生投资公司为了结因违反棉花及豆类期货合约头寸限制而受到的指控,同意返还100万美元不当得利并同时支付50万美元民事罚款。这不仅是自1995年来CFTC开出的最大一单民事罚款,同时也是CFTC成立来首次对一个中国企业进行处罚。

为推行特定市场新的合约限制仓位规定,CFTC今年以来频开罚单。在此之前,CFTC已责令花旗及子公司支付52.5万美元违反小麦市场头寸限制的罚款。当地时间9月27日,CFTC先后宣布澳新银行、摩根大通银行因违反小麦与棉花期货头寸限制,同意支付35万和60万美元罚款。