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道通早报(9月23日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2020/9/23      浏览:346次

 道通早报

日期:2020923

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1 沙特计划将20国集团峰会推迟到12

2 北京时间923(周三),美联储主席鲍威尔将就美联储的疫情经济响应在众议院作证。目前透露出的消息称,鲍威尔将在证词中表示,许多经济指标显示美国经济正在改善,但是从疫情危机中完全恢复之前还有很长的路要走

 

【国内宏观基本面信息】

1  国务院办公厅日前印发《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》提出,要坚定实施扩大内需战略,以新业态新模式为引领,加快推动新型消费扩容提质,努力实现新型消费加快发展,推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

2  证监会:稳步推进各环节关键制度创新 加快构建有利于注册制实施的监管体系

3  银保监会印发《融资性信保业务保前管理操作指引》和《融资性信保业务保后管理操作指引,重点对融资性信保业务保前风险管理和保后监测管理两大环节建立标准化操作规范。

 

【重要信息及数据关注】

16:00   欧元区9月服务业采购经理人指数初值      预期51.0    前值50.5

16:00   欧元区9月综合采购经理人指数初值        预期52.4    前值51.9   

21:00   美国7月房价指数年率        前值5.7%   

21:00   美国7月房价指数月率        前值0.9%   

21:45   美国9Markit制造业采购经理人指数初值     预期52.5    前值53.1

21:45   美国9Markit服务业采购经理人指数初值     预期54.5    前值55.0

21:45   美国9Markit综合采购经理人指数初值       前值    54.6

 

 

【证券指数期现货思路】 

22日三大股指均小幅低开,早盘创业板指数翻红,午后券商企稳回升,带动上证指数盘中小幅拉升,但因市场量能的不足延续震荡走势,截至收盘,沪指跌1.29%,报3274.3点,深成指跌0.96%,报13023.43点,创业板指跌0.53%,报2555.54点。两市成交额不足7000亿元;北向资金小幅净流出。

隔夜外盘调整、人民币汇率下跌等多因素使指数走势偏弱,此外市场内部结构仍未调整完毕,指数呈现下探后回升走势,但因后续量能的不足上攻力度有所减弱,构成指数短期压力,市场若不能持续放量短期存在进一步震荡走势。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元收涨于93.97部位;人民币离岸价略升于6.78。欧美股市反弹。美股受亚马逊跳涨带动,尽管国会可能推迟推出新的财政刺激措施,且新增病例数量攀升,打压了经济更快复苏的希望。市场策略师Kenny Polcari表示:市场正在寻求一些稳定性。投资者和交易商将再次关注那些遭受过度打击的股票。美股此前周线连续三周下跌,因对欧洲新一轮停摆措施的担忧,以及国会就另一项疫情应对议案的规模和形式的磋商陷入僵局,削弱了经济迅速复苏的希望。美国联邦疾病控制和预防中心报告累计确诊病例数达6,825,697例,并表示新增死亡病例438例,累计病亡数达到了199,462例。投资者正准备迎接一段较长时间的市场波动,因人们对华盛顿日益增长的政治不确定性感到担忧,最高法院大法官金斯伯格上周去世加剧了这种不确定性。美联储主席鲍威尔在国会表示,自大流行导致经济陷入衰退以来,美国经济已经显示出明显的改善,但未来的道路仍然不确定,如果需要,美联储将采取更多措施。芝加哥联储总裁埃文斯表示,如果美国国会不能通过一揽子财政计划,给失业美国民众以及州和地方政府提供支持,美国经济将面临更长、更慢的复苏和衰退动能大大增强的风险。NYMEX 11月合约上涨0.26美元,结算价报每桶39.80美元,从前一日海外新增病例数激增引发的抛售中小幅反弹,市场关注美国周度原油库存数据。芝加哥(CBOT)大豆下跌,此前一天创下41日以来的最大单日跌幅。CBOT 11月大豆下跌2-3/4美分,结算价报每蒲式耳10.19-3/4美元;12月豆粕收涨2.9美元,结算价报每短吨341.00美元;12月豆油收跌0.6美分,至每磅33.6美分。最近四个月份的豆粕合约周二均创下合约高点。美国农业部公布,民间出口商报告向中国出口销售26.6万吨美国大豆,2020/2021市场年度付运。此外,民间出口商亦报告向未知目的地出口销售26.4万吨大豆,2020/2021市场年度付运。美国农业部公布的每周作物生长报告显示,截至2020920日当周,美国大豆优良率为63%,分析师平均预期为62%,之前一周为63%,去年同期为54%。当周,美国大豆收割率为6%,高于预期的5%,去年同期为2%,五年均值为6%。阿根廷谷物出口商会Ciara-CEC周二表示,今年阿根廷大豆压榨量预计将减少约9.5%,这对全球大豆市场以及该国硬通货流入都十分重要。阿根廷是全球最大的豆粕和豆油出口国。框架如前,美豆在延续数周上涨后因美新豆上市压力而获利回吐,技术修正。连盘保持跟随。油脂因之前领涨,回吐压力大于粕类。

建议粕1长多持;短看围绕3100的波动,宜灵活。 

(农产品部)

玉米

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二再度收低,此前一天从六个月高位回落,因收割天气前景看好且作物状况评级强劲令市场承压。交易商称,季节性收割压力令玉米市场承压,因晴朗的天气令美国南部和中西部部分地区的农户开始收割。

美国农业部(USDA)周一在每周作物生长报告中公布称,截至2020920日当周,美国玉米生长优良率为61%,市场预估均值为59%,此前一周为60%,去年同期为57%。当周,玉米收割率为8%,市场侧古均值为11%,此前一周为5%,去年同期为6%,五年同期为10%。美国农业部周二公布,民间出口商报告向中国出口销售14万吨美国玉米,2020/2021市场年度付运。民间出口商亦报告向未知目的地出口销售32万吨美国玉米,2020/2021市场年度付运。

大连玉米夜盘高位震荡。国内地区玉米价格大多稳,个别小幅调整。东北主产区受台风影响,黑龙江及吉林出现了不同程度的倒伏,部分地块倒伏严重,再加上,辽西地区前期干旱影响较大,东三省玉米减产成定局,且部分地区玉米质量将下滑,据统计20/21年长东三省玉米减产超1000万吨,目前东北地区有粮的贸易商对行情看好,有提价意愿,。。今日大连盘玉米期货继续拉涨,南方港口信心受提振,继续上涨10-50/吨不等,短线东北产区及港口玉米或以强势基调运行,不过,华北地区玉米早熟新玉米已有上市,9月份中旬以后玉米粮源或增加,阶段性的供应逐步宽松,加以关注。

操作上建议多单逢高获利了结。

(李金元)

棉花

昨晚美股反弹了,主要是鲍威尔公开表示,将不惜一切代价支持经济。股市一有风吹草动马上就来送温暖。美股企稳后,大宗商品也不慌了,纷纷展开反弹。美棉震荡,12月合约最新价格65.53美分。周二股市下跌,郑棉震荡,1月最新价格12915元。新棉加工量4200吨。现货报12848元,纱线持稳。美国大选前金融市场料将波动大,隔夜鲍威尔公开表示,将不惜一切代价支持经济,股市反弹,美棉有中国进口支撑,盘面表现坚挺;国内新棉上市,新棉加工价格高,储备棉成交火热对新棉也有价格支撑,中印地缘政治冲突也会干扰印度棉进口,还有国储的收储政策,从上述看,盘面慢慢修复,区间参考12850-13100元。

操作上,郑棉震荡,参考上述区间低吸高平。

(农产品部)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹窄幅盘整,RB2101收于3538元。现货市场报价弱稳,成交一般。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报3690元(-10),普氏62%铁矿石价格指数报117美元(-3),唐山普碳方坯报3330元(昨-,今晨+10)。

昨日央行开展2000亿元7天期和1500亿元14天期逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放规模达2月初以来最大,以稳定季末流动性。

唐山市自92220时起采取加严管控措施:钢厂部分烧结机停产,并允许生产高炉全天候采取降富氧方式降低生产负荷不低于15%,鼓励增加高炉原料球团比,鼓励多停烧结少停球团装备。

综合来看,河北部分地区限产有所加严,不过供给端同比依然偏高,下游需求启动较为缓慢,表观消费量及去库速度均不及预期。

短线操作,继续关注需求端表现。

(黑色组)

铁矿石

昨日进口矿市场表现较弱,沿江主流PB粉报价945/吨,下跌10/吨,超特粉报价865/吨,下跌5/吨,麦克粉报价925/吨,下跌10/吨,纽曼块报价970/吨,下跌5/吨,议价空间在510/吨;天津港PB粉报价930-935/吨,PB块报价940-945/吨,议价空间在5-10/吨;62%普式指数下跌3美元/吨,报收于117美元/吨。

922日,唐山市政府发布《关于进一步加严管控措施的通知》,因923日至30 日空气质量不佳,所以政府决定在执行《唐山市202089月空气质量保障方案》的基础上,在确保安全的前提下,自92220时起加严管控措施,解除时间另行通知。

铁矿石价格延续调整态势,进入秋冬季节,环保限产增多,旺季需求不及预期叠加矿石供应逐渐宽裕,低利润环境下,铁矿石承压调整,而生铁产量和基差高水平对后期对价格依然具有支撑作用;

操作上,波段交易为主,关注成材价格下跌后对供应端的反馈作用。

(杨俊林)

&

不锈钢

922日,1#进口镍价格112850/(-2700);华南电解镍(Ni9996)现货平均价116750/(-2200);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/15050(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格15250/(+100)。镍主力合约基差:4850/(+2260)。截止918日,镍矿港口库存合计(10港口) 773万吨(+16);截止918日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计57.7万吨(+1.3)。三季度将尽但下游消费旺季消费需求弱于预期,短期镍和不锈钢消费旺季预期对期价仍有一定支撑,但四季度属于消费淡季消费需求季节性下滑将会使期价承压特别的四季度中前期,中后期关注投资者对于明年一季度经济增长预期影响。

操作上,NI2101合约5%底仓多单持有,思路上转向短线市场机会,日内短线交易。

(甘宏亮)

煤焦

现货市场,焦企看涨情绪不减,但钢厂未有明显回应,第三轮提涨仍在博弈中。焦煤价格持稳,受日韩需求好转影响,澳煤价格近期持续反弹。天津港准一焦2050/吨,邢台准一出厂价1850/吨,唐山二级焦到厂价1900/吨;京唐港山西煤1410/吨,吕梁孝义主焦车板价1240/吨,甘其毛都焦煤库提价1015/吨(+15),澳煤到岸价143美元/吨(+4.5)。

各地产销,山西焦企高利润和宽环保环境下,开工维持高位,后期主要的关注风险在钢厂高炉是否会减、限产;山东个别焦企因以煤定产任务继续限产中,其余基本满负荷生产。

为进一步减少钢铁企业烟气量和污染物排放,近日,唐山市大气污染防治工作领导小组办公室组织编制了市中心区25公里范围内11家钢铁企业“一厂一册”,实现对钢铁企业的精准管控。

近期市场焦点在于9月焦价提涨幅度以及10月的供求导向。目前焦炭第三轮提涨持续博弈,整体9月涨幅或止步于第三轮;未来10月供求焦点在于山西环保形势,虽有安检政策印发,但目前环保依旧宽松,供求尚不明朗,期价趋于震荡。

J2101观望为主,关注低位支撑的力度。

(李岩)

天胶

昨日欧美股市暂时持稳,尽管我们认为在全球经济复苏的背景下市场较难出现连续大幅下跌的情况,不过疫情在欧洲二次大反弹等情况依旧带来较大的不确定性,投资者宜保持谨慎态度。技术面RU2101昨日小幅震荡走高,体现出较为明显的震荡走势,上方压力保持在12500-12700,下方支撑在12000-12200,阶段性的,前日夜盘大跌的压制作用仍在,胶价继续上行的压力较大。

建议波段多单逢高减持为主,暂保持低买高平思路,保持轻仓;中长线关注择低价尝试分批买入的机会。

(王海峰)

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