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道通早报(7月14日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2020/7/14      浏览:444次

 道通早报

日期:2020714

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  OPEC年度统计公报:原油需求增长最显著的地区是亚太、非洲和中东。同时OPEC产油国的需求也在2019年再次增长。2019OPEC成员国原油产量同比下降186万桶/日(6%),非OPEC产油国产量同比增长130万桶/日(2.9%)。美国、俄罗斯和沙特仍是世界三大产油国

 

【国内宏观基本面信息】

1  李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会:完善创业创新生态,吸引集聚人才,大力发展工业互联网,以大中小企业融通发展催生更多新业态新模式,培育在更大开放条件下参与国际竞争合作新优势。

2  银保监会酝酿针对不同类型财险公司提出差异化监管要求,目前正在行业调研和政策研究中。

3  金融委近日召开第三十六次会议,研究全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求,点名了欺诈发行、财务造假等违法犯罪行为。

4  水利部:截至6月底重大水利工程投资完成率较去年同期提高3.4个百分点。

5  富时罗素:等到时机成熟,富时罗素会将科创板股票纳入

 

【重要信息及数据关注】

07:30中国6月贸易帐(按人民币计)   前值3939亿人民币   前值4427.5亿人民币

中国6月贸易帐(按美元计)  前值574.0亿美元    前值629.3亿美元   

中国6月出口年率(按人民币计)  前值3.5%    前值1.4%   

中国6月出口年率(按美元计)    前值-2.0%   前值-3.3%  

中国6月进口年率(按人民币计)  前值-3.7%   前值-12.7% 

中国6月进口年率(按美元计)    前值-9.0%   前值-16.7%

17:00   德国7ZEW经济景气指数 前值62.5    前值63.4   

17:00   欧元区7ZEW经济景气指数  前值58.6   

17:00   德国7ZEW经济现况指数 前值-62.5   前值-83.1  

17:00   欧元区7ZEW经济现况指数  前值-89.6  

17:00   欧元区5月工业生产年率  前值-21.2%  前值-28.0% 

17:00   欧元区5月工业生产月率  前值9.0%    前值-17.1% 

18:00   美国6NFIB小型企业乐观指数   前值97.5    前值94.4   

20:30   美国6月核心消费者物价指数年率  前值1.1%    前值1.2%   

20:30   美国6月消费者物价指数年率  前值0.6%    前值0.1%   

20:30   美国6月实际平均周薪年率    前值7.4%   

20:30   美国6月实际平均时薪年率    前值6.5%   

20:30   美国6月核心消费者物价指数月率  前值0.6%    前值-0.1%  

20:30   美国6月消费者物价指数月率  前值0.1%    前值-0.1%

 

【证券指数期现货思路】 

13日指数续着开盘震荡后继续上攻的走势, 截至收盘,沪指涨1.77%,报3443.29点,深成指涨3.5%,报14149.14点,创业板指涨3.99%,报2889.43点。两市成交额接近1.7万亿元,连续第六个交易日突破1.5万亿元;北向资金净流入超95亿元。

行业板块再度全线上扬,除银行、保险外,涨幅均超1%;农业种植、猪肉、水利建设等概念领涨市场,食品、有色、医疗医药、水泥建材涨幅均在4%以上。

市场跷跷板的景象再度出现,蓝筹股在短线大幅拉升后进入休整,题材股则在资金的拉动下快速上扬,市场重新回到以中小盘个股以及科技股的主线上。市场的上涨趋势并未因上周的调整而出现变化,但大基金减持以及金融委对于资本市场的态度来看,过快的上涨并不符合管理层对A股市场的定位,而随着市场进入业绩兑现期,高估值的背景下,市场上涨的节奏或将发生改变。

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元略跌于96.52部位;人民币离岸价稳定在7.0。欧美股市涨跌互现。标普500和纳指收低,受亚马逊和微软等近期引领美股反弹的知名大企业拖累。加州州长Gavin Newsom下令大规模撤回该州重启计划,在全州范围内关闭酒吧,禁止饭店堂食,并关闭疫情最严重县的教堂、健身房和美发店,该消息发布后抛售加速。CBOE波动率指数收在626日以来最高水平。该指数夜间上涨4.9点,为611日以来的最大涨幅。道指上涨0.04%,收报26,085.8点。经济数据增强了人们的信念,即刺激计划推动的美国经济已走上复苏之路,帮助投资者忽略了最近美国新感染病例激增。NYMEX 8月原油下跌0.45美元,结算价报每桶40.10美元。此前全球单日新增病例数创纪录,加剧了人们对政府重新出台停摆措施的担忧,且市场担忧美国和欧洲与中国的关系日益紧张。同时有消息称主要产油国考虑放宽产量限制,部分经济体因冠状病毒疫情而关闭,并重新开放,全球原油需求有所改善。芝加哥(CBOT)大豆收跌,因天气预报称美国中西部本月气温有所下降,这缓解了对作物生长压力的担忧,并支撑了美国丰产预期。CBOT8月大豆收跌13-1/4美分,结算价报每蒲式耳8.74美元。新作11月收跌15-1/2美分,结算价报每蒲式耳8.75-1/4美元;12月豆粕收跌8.4美元,报每短吨291.70美元;12月豆油下跌0.14美分,收报每磅28.70美分。美国农业部数据显示,截至202079日当周,美国大豆出口检验量为483,331吨,此前市场预估为35-70万吨,前一周修正后为560,655吨。当周,对中国大陆的大豆出口检验量为160,216吨,占出口检验总量的33.15%2019711日止当周,美国大豆出口检验量为855,638吨。本作物年度迄今,美国大豆出口检验量累计为37,861,230吨,上一年度同期为38,719,589吨。框架如前,美豆自低价圈上涨后回撤,因天气缺乏威胁。当下处于对单产定价时期,天气左右短期波动,在需求支撑确定前景下,产量形成期天气仍将敏感。大连盘跟随波动。

建议粕1长多持;粕92850下方的低吸高平节奏,宜灵活。

(农产品部)

玉米

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一跌逾2%,因美国中西部中心地区作物天气好转的预测提振丰收预期。空间技术公司Maxar在一份每日报告中称:“从上周五开始,15天的天气预报显示美国中西部地区变得凉爽潮湿。”缓解市场对农作物收成压力的担忧。美国农业部(USDA)报告,截至202079日当周,美国玉米出口检验量为902,623吨,符合市场预估的60-115万吨,前一周修正后为1,034,335吨,初值为962,445吨。2019711日止当周美国玉米出口检验量为690,451吨。尽管中国上周购买136.5万吨美国玉米,创下有史以来第二大单日美国玉米购买量,但与中国日益紧张的贸易关系加剧市场悲观情绪。CBOT 7月玉米期货合约将于周二到期。

收盘后,USDA在每周作物生长报告中公布称,截至2020712日当周,美国玉米生长优良率为69%,市场预期为70%,此前一周为71%,去年同期为58%。当周,美国玉米吐丝率为29%,之前一周为10%,去年同期为14%,五年均值为32%

夜盘大连玉米高位震荡,短期利多利空因素交织。国内地区玉米价格大多稳,部分上涨,临储七拍收尾,依旧是100%成交,且整体溢价幅度继续刷新高,高成本因素继续提供市场支撑,贸易商对后市信心较足,北方产区有粮的贸易商上调报价,据了解,拍粮的贸易商对当前价格仍不认可,并不急于出库,有长期囤粮的打算,阶段性的供应偏紧及高成本支撑下,近日玉米或继续以高位强势运行为主,继续关注拍卖及政策粮出库节奏。

建议玉米观望为主,短线低吸高平。

(李金元)

棉花

隔夜美股冲高回落;原油价格窄幅震荡,沙特通讯社发布消息称沙特领导的盟军称拦截了也门胡塞武装向沙特发射的2枚弹道火箭和6架无人机。也门胡塞武装称袭击并击中了沙特南部城市吉赞一个工业区的一处大型石油设施,这是在夜间向沙特发射无人机和导弹行动的一部分。截至发稿,沙特方面尚未对此事发表声明。美棉弱势震荡,12月合约最新价格63.34美分,美棉优良率44%,去年同期56%。郑棉震荡,9月最新价格12120元,储备棉成交100%,成交价格11658元,现货价格上涨42元报12173元,纱线价格持稳不变。产量下调落定,市场预期等待需求验证,关注纺织服装出口数据。

操作上,中长线多单续持,短多以20日均线防守回调参与。

(农产品部)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹继续冲高后略回落,RB2010收于3745元。现货市场报价继续上调,成交量有所放大。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报3670元(+40),普氏62%铁矿石价格指数报111.85美元(+4.8),唐山普碳方坯报3400元(+10)。

国家能源局数据显示,6月份,全社会用电量6350亿千瓦时,同比增长6.1%。其中第一产业用电量76亿千瓦时,同比增长12.9%;第二产业用电量4412亿千瓦时,同比增长4.3%;第三产业用电量1037亿千瓦时,同比增长7.0%

713日,Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为25.44万吨,较上一交易日增加4.58万吨。全国主港铁矿累计成交168.1万吨,环比上涨58.6%;本周平均每日成交168.1万吨,环比上涨18.4%;本月平均每日成交140.7万吨,环比下降9%

综合来看,当前螺纹仍处于需求淡季,不过下游需求同比依然略高,库存累积也相对缓慢,且市场对雨季过后需求恢复预期依然较强。

操作上延续回调做多思路,低位多单续持,关注本周公布的各项宏观经济数据。

(朱小虎)

铁矿石

昨日进口矿铁矿石市场继续上涨,日照港PB835/吨成交,较上周五上涨30/吨;青岛港杨迪粉730/吨成交,较上周五上涨15/吨;唐山地区PB粉成交价840/吨,上涨25/吨,超特粉成交价690/吨,上涨18/吨;62%指数上涨4.8美元/吨,报收于111.85美元/吨。

据外媒报道,淡水河谷与必和必拓合资成立的巴西球团生产商Samarco近期表示,该公司有望在今年12月恢复生产,恢复生产准备工作现已完成6成左右;此前受到2019年溃坝影响,该公司的运营暂停至今。据悉,该公司的位于Espirito SantoUbu球团厂或将率先恢复生产。

铁矿石价格继续走高,当前钢厂高炉开工率处于高位,继续上涨空间不大,平稳为主;供应端的不确定依然是后期铁矿石市场的最大矛盾,巴西、印度、南非等国疫情蔓延下,铁矿石发运仍存在较大的不稳定性;在宏观面和终端需求预期相对乐观、铁矿石海外供应难以出现明显放量环境下,供需偏紧格局延续,价格将延续强势;

保持多头思路,低多持有,关注终端需求表现和海外的矿石发运情况。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,部分钢厂开启第二轮提降,幅度50;焦煤价格暂时企稳。天津港准一焦2050/吨,邢台准一出厂价1850/吨,唐山二级焦到厂价1900/吨;京唐港山西煤1440/吨,吕梁孝义主焦车板价1270/吨,甘其毛都焦煤库提价1000/吨,澳煤到岸价129.5美元/吨(-0.5)。

各地生产,山西焦企开工维持高位,个别库存稍有积累,港口贸易商心态谨慎;山东焦企维持高开工状态;内蒙21家独立焦企3506万吨产能,开工率平均值88.83%,随着下游钢厂用户提降,焦企的出货速度放缓,压力上升。

近期市场焦点仍旧在终端需求,预期持续向好,支撑期货价格持续反弹;现货面继续偏弱,焦炭第一轮提降落地,已有钢厂提降第二轮,期现的逐步偏离令期价反弹面临不确定性

操作上要注意节奏把握,J2009逢低偏多思路,接近前高(1960)不追。

(李岩)

&

不锈钢

713日,1#进口镍价格107250/(+2450);华南电解镍(Ni9996)现货平均价109000/(+2000);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/13850(/);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格14100/(/)。截止710日,镍矿港口库存合计(10港口) 795万吨(-1.4);截止73日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计61.8万吨(+1.8)。在全球新冠疫情不再进一步恶化的背景下,企业有序有效复工复产将支持三季度镍和不锈钢下游需求下滑企稳,这将带动镍和不锈钢价格的企稳,三季度属于镍和不锈钢下游消费旺季,市场存在短期供需错配可能,价格或将进一步反弹。

操作上,多单轻仓持有(NI2009合约多单20%底仓)

(甘宏亮)

天胶

昨日美股尾盘跳水,料对短期金融市场带来负面干扰,胶价亦受到相应影响。行业方面,目前国内外天胶原料逐渐放量,国内库存压力依然很大,供应面保持宽松,国内需求逐步恢复,不过海外由于疫情困扰,表现偏弱对整体需求形成拖累。

技术面:昨日RU2009保持偏强震荡的局面,7月以来胶价走势偏涨,但仍未能有效突破两个多月以来的震荡走势,从整体看,胶价体现出波动特征,缺乏明确的趋势方向。

建议RU2009多单轻持观察,控制好仓位以应对波动。

(王海峰)

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