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道通早报(6月8日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2020/6/8      浏览:569次

 道通早报

日期:202068

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1 5日美国劳工部公布数据显示,5月季调后非农就业人口增加250.90万,预期减少750万,前值减少2053.7万,平均每小时工资年率涨幅6.7%,预期8.5%,失业率降至13.3%,预期19.1%,前值14.7%

2  劳工部统计局(BLS)随后发布一则声明,承认数据存在误差。美国劳工部发布的相关报告下方,也出现一则“特别注释”,称报告数据出现“重要错误”,由于一个“分类错误”,总体失业率应该比报告中公布的数据高3%,也就是说5月份失业率应修正为16.3%

3  欧盟首席谈判代表巴尼耶:本周与英国的贸易谈判尚无明显进展

 

【国内宏观基本面信息】

1  海关统计显示,今年15月,我国外贸进出口总值11.54万亿元,同比下降4.9%。其中,出口6.2万亿元,下降4.7%,进口5.34万亿元,下降5.2%5月份当月,我国进出口总值2.47万亿元,同比下降4.9%;其中,出口1.46万亿元,增长1.4%,进口1.01万亿元,下降12.7%

2  证监会副主席阎庆民:加大有奖举报力度、从严打击造假

 

【重要信息及数据关注】

21:45   欧央行行长拉加德在欧洲议会经济与货币事务委员会线上听证会上发表讲话 

07:50   日本第一季度实际GDP年率终值    预期-2.1%前值   -3.4%

16:30   欧元区6Sentix投资者信心指数 前值-41.8

 

【证券指数期现货思路】

本周三大指全线上涨,上证指数本周上涨2.75%,深证成指本周上涨4.04%,创业板指数本周上涨3.82%

市场虽然走强,但震荡格局还没有打破,大盘还将反复震荡前行,周一有望继续向上挑战2950点上方压力,这里依然要注意量能配合,注意冲高回落的出现。

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

上周末外围美元略反弹至96.86部位;人民币离岸价收升于7.06。欧美股市收涨。华尔街股市大涨,远超预期的5月就业报告提供了迄今最明确的证据,即美国经济正比预期更快地复苏。纳斯达克指数盘中升穿2月创下的纪录收盘高位,但收盘涨幅收窄。美国三大股指当日均上涨逾2%。美国5月民间就业岗位增加250万个,4月创纪录骤减2,070万个,5月失业率回落至13.3%。分析师此前预计失业率将飙升至19.8%的纪录高位。美国公债收益率受就业数据推动上涨,提振了对利率敏感的银行股。不过世界卫生组织警告称,新冠大流行远未结束,新病例还在增加。在实施强制停摆措施后,这轮大流行导致全球经济陷入瘫痪。市场参与者现在将焦点转向美联储下周将召开的货币政策会议,几乎肯定决策者会讨论最新的就业数据。美7月原油上涨2.14美元,结算价报每桶39.55美元,周内上涨10.7%。因此前数据显示美国5月失业率意外下降,且主要石油生产国决定将讨论是否延长创纪录减产协议的会议提前到上周六。芝加哥(CBOT)大豆上周五持稳至上涨,因上周出口需求回升,抵消美元走坚和作物天气良好的影响。CBOT 7月大豆收盘持平于每蒲式耳8.67-3/4美元,盘中触及413日以来最高的8.73-1/2美元。远月合约收盘上涨几美分;CBOT 7月豆粕合约收跌70美分,报每短吨289.10美元;7月豆油合约上涨0.32美分,报每磅28.14美分。美元反弹打压谷物和大豆期价。美元因美国就业数据好于预期而走强,结束两周的跌势。大豆期货稍早受到支撑,此前美国农业部公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售58.8万吨大豆。豆油期货受马来西亚棕榈油和原油价格上涨提振。豆油期货有时会追随能源价格走势,因其是生物柴油的原料。框架如前,美豆处于低价圈波动,陈作销售继续得到关注,而新作等待本月底的面积数据落定。

连盘粕上周冲高后修正,粕1长多持;粕9短上周择高兑利后等待修正结束后的低吸时机。

(农产品部)

谷物饲料

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高,交易商称,因周末前出现技术性买盘和空头回补,但良好的作物天气和美元反弹限制了涨幅。分析师称,截至5月底,商品基金持有相当规模的CBOT玉米期货及期权净空头头寸。这或是本周出现基金空头回补的原因。不过美元走强抑制玉米期价涨势。美元周五小幅走高,此前数据显示美国5月就业市场意外改善。此外,美国中西部良好的作物天气令市场预期将取得丰收,这也抑制了玉米期货价格的上涨。

夜盘大连玉米震荡回调。国内玉米现货价格大多稳定。临储二拍展开,成交率依旧维持火爆状态,其中辽宁100%成交,内蒙古99.54%,溢价幅度整体也处高位,只不过,东北一次性储备粮出台,且本周四400万吨的公告也已亮相,政策粮投放力度加大,粮源多渠 道流入市场,而眼下深加工企业受原料库存偏紧、成本高企、加工亏损及下游需求疲软的共同影响下,开机率受限,目前降至近几年同期最低位,企业对高价粮的承接力度受限,相对比第一轮拍卖,明显冷静许多,继续关注本周吉林及黑龙江拍卖情况。

建议玉米2101合约低位多单持有,设好防守,短线低吸高平。

(李金元)

棉花

美国劳工统计局随后表示5月的非农数据存在误差,修正后的真实失业率将至少达到16%。上周五隔夜美股市场暴涨,纳指创了历史新高,道指也距离新高不到10%了。美股油服板块及石油产业链暴涨,一方面是股市在走经济复苏主线,另一方面OPEC+会议进展顺利,油价已经回到40美元以上的水平;除油服外,美股的航空、纺织、银行等均出现5%以上的涨幅,真心猛。5月份我国外贸进出口总额2.47万亿元,同比下降4.9%;其中,出口1.46万亿元,增长1.4%;进口1.01万亿元,下降12.7%;贸易顺差4427.5亿元,增加60.6%

周内美棉强势上涨,12月合约突破震荡平台,最新价格60.04美分。带动郑棉价格突破震荡平台,9月合约最新价格11985元。现货价格11922元,纱线价格上涨20元报18720元。

周内美棉签约数据不佳,但对盘面没有造成冲击,盘面反而走势偏强。蝗灾消息宣传加大,美国德州干旱,新疆地区局部大风,供给端消息引发市场炒作。

原油价格抬升,黄金价格回调,市场风险偏好回升。郑棉基差走强,提振行业信心,纱线价格意外上涨,下游需求回暖得到验证。技术上放量增仓突破,短期看郑棉转强,前期多单继续持有,未来持续上涨的动力在于花纱价差的修复,目前棉花领先于纱线上涨。

操作上,前期多单续持,回调加仓点抬升至11800元附近。

(农产品部)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

上周螺纹冲高回落,RB2010收于3616元。周末现货市场报价稳中趋弱,部分地区小幅回调,唐山普碳方坯出厂价格累计下跌10元至3310/吨(周六-10,周日-)。

以人民币计,中国5月出口同比增长1.4%,预期降3.2%,前值增8.2%;进口下降12.7%,预期降3.8%,前值降10.2%;贸易顺差4427.5亿元。今年前5个月我国货物贸易进出口总值11.54万亿元人民币,比去年同期下降4.9%,降幅和前4个月持平。

据海关统计,5月我国钢材出口量440.1万吨,同比减少133.9万吨,下降23.3%;较上月减少191.8万吨;进口量128万吨,同比增加30万吨,增长30.6%,较上月增加27.4万吨。1-5月我国累计出口钢材2500.2万吨,同比减少405.7万吨,下降14%;累计进口钢材546.4万吨,同比增加58.6万吨,增长12%

综合来看,当前螺纹表观消费量和去库速度仍处于较高水平,高库存压力已得到明显缓解,且原料价格持续拉涨,成本重心大幅上移,不过面对需求淡季的来临和供给端的不断攀升,市场表现相对谨慎,需注意节奏把握。

操作上延续回调做多思路不变,也可结合价格动态调整仓位,持续关注需求端的表现。

(朱小虎)

铁矿石

进口矿港口库存 10753.7 万吨,周环比下降 31.15 万吨;

日均疏港总量 314.08 万吨,周环比增 12.14 万吨;

247 家钢厂高炉开工率 91.02%,环比上周持平,同比增 0.26%

高炉炼铁产能利用率 91.90%,环比增 0.53%,同比增 1.39%

钢厂盈利率93.07%,环比增 0.43%,同比降 3.03%

日均铁水产量 244.63 万吨,环比增 1.40 万吨,同比增 3.70 万吨。

据路透社报道,由于188名工人新冠检测呈阳性,巴西第三地区法院周五已命令淡水河谷暂停伊塔比拉综合矿区(包含Concei??oCauê Periquito三个矿区)生产,伊塔比拉矿区年产能3600万吨,占Vale去年总产量的12%。淡水河谷在官方回复中并未调降年度产量预期(仍保持3.1亿—3.3亿吨不变)。公司称,疫情潜在损失在之前已考虑在内,目前没有必要修改产量指导。除了勒令关闭矿区,法院还对淡水河谷处以每天50万雷亚尔(71万元人民币)的罚款。目前,矿区何时重启时间未知。

淡水河谷暂停伊塔比拉综合矿区(包含Concei??oCauê Periquito三个矿区)生产,年产能3600万吨,将对市场供给造成较大冲击,矿石价格将再度走强;上周 Mysteel 全国 45 个港口进口铁矿库存为 10753.70万吨降 31.15万吨;日均疏港量 314.08万吨 12.14万吨,日均生铁产量继续上升,港口库存继续下降,在低供应、高需求的环境下,铁矿石市场偏紧格局仍将延续

供应端的冲击下市场将延续多头思路,逢低买入为主,关注巴西的发运情况。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,部分地区第四轮落地,幅度50/吨,小于焦化厂提涨的100;焦煤受焦企利润好转提振,累库压力减轻,价格持稳。天津港准一焦1950/吨,邢台准一出厂价1750/吨,唐山二级焦到厂价1800/吨;京唐港山西煤1440/吨,吕梁孝义主焦车板价1270/吨,甘其毛都焦煤库提价1010/吨,澳煤到岸价119美元/吨(+2.5)。

统计局数据显示,5月煤炭进口量2205万吨,环比降6.06%,同比降28.73%

整体来看,焦炭市场利好持续释放后,焦点转移至兑现层面,期价高位回落。保守的角度看,6月焦炭供求偏紧的基础不变,焦价高度受制于钢厂的接受能力,第四轮最终实现50的涨幅,6月底前终端需求预计仍处于季节性的相对高位,3-4周的时间仍可支撑1-2轮涨幅,期价仍可维持升水。

结合盘面,J2009料回落至1910-1960区间震荡走势,观望为主,关注终端需求的实际表现和预期变化。

(李岩)

&不锈钢

本周(61-65) 1#进口镍价格102550/(+2450);华南电解镍(Ni9996)现货平均价104450/(+2400);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/13800(+50);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格14050/(+50)。截止65日,镍矿港口库存合计(10港口) 790万吨(+7);截止529日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计62.5万吨(-1.3)。二季度属于镍和不锈钢下游消费淡季,价格大幅反弹逆转下跌趋势的可能性较小,二季度前期更多以震荡为主,中后期随着三季度消费旺季的到来,加上市场短期的供需错配,价格进一步反弹的可能性较大。

操作上,多单轻仓持有(NI2009合约多单20%底仓,其中10%底仓止损设在20日均线略下方)

(甘宏亮)

天胶

RU2009上周五放量大涨,实现向上突破,后市料继续震荡向上开拓反弹空间,上方短期压力在10800附近,下方短期支撑在10600附近。

建议多单暂持,偏多思路,但不追涨,逢冲压不济可考虑高平低补。

(王海峰)

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