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宏观信息及股指国债期现早间思路 20180411
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2018/4/11      浏览:159次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20180411

【国际宏观基本面信息】

1  国际金融协会报告显示,去年四季度全球债务与GDP之比仍超过300%,发达国家债务比为382%,新兴市场债务比210%,加拿大、法国、瑞士等多个发达国家的家庭债务与GDP均创历史新高

2  特朗普在Twitter发帖称,非常感谢习主席对关税和汽车(贸易)壁垒的友善讲话,他对知识产权和技术转让也有启发性的言论。我们将共同取得巨大进步。

3  美联储发表声明表示,它正在考虑实施压力资本缓冲Stress capital buffer)来调整其对每家银行特定业务的监管要求。 美联储称,这种变化可能会增加大银行的资本金要求,而系统重要性较低的银行被要求持有的资本将有所减少。

4  美国劳工部公布数据显示,美国3月PPI增幅超预期,主要受医疗和航空费用上涨的推动,其中核心PPI同比上升2.7%,为2011年9月以来最高。

5  欧央行鹰派官员诺沃特尼表示,欧央行可能将存款利率提升至-0.2%,并在年底结束2.55万亿欧元的购债项目。诺沃特尼并未对于具体加息时间,但市场预计2019年年中加息概率较大

 

【国宏观基本面信息】

1  4月10日,中国国家主席习近平在博鳌亚洲论坛2018年年会上发表重要主旨演讲,在全球担忧贸易战一触即发之际,中国明确释放扩进口、促平衡的举措,受到国际社会普遍欢迎。

2  报告显示,去年中国在美投资规模同比下滑35%,一反过去十年的快速增长态势。由于美国外国投资委员会的干涉,约有80亿美元的中国赴美投资被取消

3  上证报援引业内人士解读称,银保监会下周内部座谈会,郭树清出席,座谈会基调释放出下一步银保监会监管风向,即通过摸底调查中小金融机构的公司治理顽疾

 

当日重要公布数据 

09:00 中国人民银行行长易纲在博鳌论坛年会发表讲话

10:45 中国财政部部长刘昆在博鳌论坛年会发表讲话

19:00 欧央行行长德拉吉发表讲话

09:30 中国3月消费者物价指数年率 预期2.6% 前值2.9%

09:30 中国3月生产者物价指数年率 预期3.3% 前值3.7%

20:30 美国3月核心消费者物价指数年率 预期2.1% 前值1.8%

20:30 美国3月消费者物价指数年率 预期2.4% 前值2.2%

20:30 美国3月实际个人收入年率 前值0.6%

20:30 美国3月实际个人收入月率 前值0.3%

20:30 美国3月核心消费者物价指数月率 预期0.2% 前值0.2%

20:30 美国3月消费者物价指数月率 预期0.0% 前值0.2%

可能公布

中国3月新增人民币贷款 预期12000亿人民币 前值8393亿人民币

中国3月社会融资规模 预期19000亿人民币 前值11700亿人民币

中国3月M0货币供应年率 预期7.8% 前值13.5%

中国3月M1货币供应年率 预期9.2% 前值8.5%

中国3月M2货币供应年率 预期8.9% 前值8.8%

 

【证券指数期现货思路】 

     10日指数市场呈现分化格局,中美贸易摩擦降温以及习近平主席释放进一步改革开放信号后,周期股和金融股强势走高,带动主板走强。而创业板则出现宽幅震荡,截至收盘,沪指收报3190.32点,涨1.66%,成交额2061亿。深成指收报10765.62点,涨1.05%,成交额2792亿。创业板收报1835.52点,跌0.33%,成交额1057亿,两市成交量仍相对萎靡,市场看涨情绪仍较为谨慎。

    市场表现上,行业板块涨多跌少,此前受到贸易战推动的航天航空、农牧饲渔、船舶制造及贵金属板块继续调整,领跌市场,而软件服务、通讯及电子等科技板块亦迎来调整。大宗商品价格的反弹带动石化、钢铁、有色、煤炭等行业涨幅居前;受益于改革开放以及放宽外资金融市场准入的推动,金融、国际贸易及民航均迎来震荡拉升,银行、保险股全线走高。

    总体上,指数当前仍处于底部区间震荡整理形态,短线主板预计仍将延续反抽走势,但目前中美贸易战问题并非得到充分解决,变量仍大,只能是参与但依然注意分寸,仍需要控制仓位,限制交易频率。

 

 

国债期现货思路】

   3日国债期货临近午间跳水,午后延续弱势,收创近两周新低。国债期货主力合约T1806收盘报93.470,较上日结算价跌0.21%,5年期国债期货主力合约TF1806收盘报96.830,较上日结算价跌0.11%。

    基本面上,财政部通知,4月11日招标发行450亿元3年期和450亿元7年期国债,创出单期国债最大发行规模,一级市场供给压力倍增压制债市。  央行周二连续八日暂停公开市场操作,当日亦无逆回购到期。月初市场资金面无忧,预计央行将保持资金净回笼操作,随着净回笼累积效应显现,叠加财政收税影响,月中资金面料重新收紧。

    当前中美贸易摩擦升级,带来政策的变量,暂时观望