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宏观信息及股指国债期现早间思路 20171012
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2017/10/12      浏览:292次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20171012

【国际宏观基本面信息】

1   美国白宫:美国总统特朗普今日将签署有关医改法案的命令。

2   美联储9月会议纪要显示,美联储决策者认为,近期飓风并未影响美国经济前景,预计未来几个月经济增长会放缓,但不会长期如此。在飓风影响过后,经济增长会反弹。货币政策方面,少数美联储官员反对今年再加息一次,希望推迟至通胀更高时再加息。但多位与会者认为,如果中期经济前景总体保持不变,今年再度加息可能是有保障的。

3  美国财政部强烈建议白宫任命Jerome Powell为下一任美联储主席。消息公布后,博彩网站PredictIt显示,Powell出任美联储主席的概率飙升,首次突破50%,成为美联储主席的第一大热门

4  美国劳工部数据显示,美国8月JOLTS职位空缺608.2万,略低于预期 613.5万。在连续两个月创纪录连涨之后,JOLTS稍有回落。不过这个耶伦最爱的劳动力市场指标依旧维持在600万关口上方。

5   IMF在半年度《全球金融稳定报告》中,罕见点名了全球九家大型金融机构,警告在2019年将面临盈利困难。问题银行主要集中在超低利率环境的欧洲和日本,报告格外肯定了美国银行业的表现。

 

【国宏观基本面信息】

1  工信部相关官员表示,为促进工业大数据发展,该部正加快编制《工业技术软件化三年行动计划(2018-2020年)》

2  从工信部、发改委、财政部等权威部门获悉,我国将根据《中国制造2025》总体规划,继续以专项资金等方式支持中国制造2025重点项目发展。据相关专家透露,此次给予中国制造2025重点任务单个项目的资金支持水平在3000万元到5000万元

3  深圳市即将发布《深圳市扶持金融业发展若干措施》。《若干措施》支持有条件的金融企业跨地区并购和市场化重组,证券公司、保险公司、基金管理公司、期货公司、保险资产管理公司总部并购重组深圳市外金融机构,根据并购交易额给予不同金额的奖励

4   保监会点名珠江人寿、上海人寿、阳光人寿、渤海人寿、君康人寿五家保险公司在关联交易、内审等存在问题。

5   唐山市人民政府办公厅发布关于进一步强化十月份空气质量改善措施的通知。通知决定对钢铁等重点工业企业错峰限产时间由2017年11月15日提前至2017年10月12日0时

6   中国证监会投资者保护局负责人日前透露,正在修订中的证券法草案二审稿拟增加投资者保护专章,明确维护投资者权益的要求,将广泛涉及规范现金分红、投资者适当性管理、先行赔付制度、持续信息披露、增加证监会投资者教育及处置系统性风险职责等内容。同时,证监会已划定下一阶段投资者保护重点工作,将围绕完善证券期货纠纷多元化解机制、深化普惠金融服务、加强投资者保护基础设施建设等维度展开

 

当日重要公布数据 

17:00 欧元区8月工业生产年率 前值3.2% 预期2.6%

欧元区8月工业生产月率 前值0.1% 预期0.6%

20:30 美国上周初请失业金人数 前值26.0万 预期25.3万

美国至9月30日当周续请失业金人数 前值193.8万

美国9月生产者物价指数月率 前值0.2% 预期0.4%

美国9月生产者物价指数年率 前值2.4% 预期2.6%

美国9月核心生产者物价指数月率 前值0.1% 预期0.2%

美国9月核心生产者物价指数年率 前值2.0% 预期2.0%

国内可能公布

中国1-9月实际外商直接投资年率 前值-0.2%

中国9月实际外商直接投资年率 前值9.1%

中国9月新增人民币贷款 前值10900亿人民币 预期12300亿人民

中国9月社会融资规模 前值14800亿人民币 预期15727亿人民币

中国9月M0货币供应年率 前值6.5% 预期6.6%

中国9月M1货币供应年率 前值14.0% 预期13.6%

中国9月M2货币供应年率 前值8.9% 预期9.0%

 

【证券指数期现货思路】 

     11日早盘各指数小幅下探,但午后在金融股的带领下有所回升,截至收盘,上证指数收于3382.99点。创业板上涨1.5%收报2496.3点,中证500指数上涨0.41%收报6705.48点,沪深300指数微涨0.2%收报于3889.86点。

   市场方面,在资金流入上,白酒板块以10.62亿的资金流入额名列榜首;其次是家用电器板块,资金流入8.53亿;此外,银行板块、食品加工板块、西药板块的资金流入额也都相对较多,再看资金流出,金属非金属新材料板块引领做空,资金流出22.67亿;随后是计算机应用板块,资金流出19.53亿;此外,通信设备板块、普通有色板块、电子半导体板块也都相继上榜,综合比较后可知,周三全天共有五个板块的资金流出额超过10亿,而只有1个板块的资金流入额超过了10亿,可见空方力量得到了明显加强,也正因如此,尽管大盘已距离3400点整数关口近在咫尺,却迟迟无法逾越,接下来行情或仍有反复可能,但应不会大跌.

   政策上, 中期协文件要求风险管理公司不得与自然人客户开展衍生品交易服务。文件还要求,自通知发布之日起,风险管理公司应立即开展自查工具并与10月15日之前向中期协提交自查报告。此次监管叫停的主旨或在于拉平监管,堵住监管套利的漏洞。金融防风险步伐未停,对市场情绪料有一定扰动。

   整体上看,现货和期货指数主力持仓出现明显下滑,现货市场回调过程的到来可以适当布局一些三季报利润预期增速良好的个股,而防御性板块的火热也从另外一个角度说明了市场还是有点恐高情绪,所以,价值投资型的蓝筹股或许能在后期走出更亮眼的走势。但指数市场多头资金或对回补下方跳空缺口仍存疑虑,迟迟无法逾越,接下来行情或仍有间歇式小冲高-中回落-再冲高的历程.

 

国债期现货思路】 

   11日,10年期国债期货主力T1712收跌0.06%,报94.885元,5年期国债期货主力TF1712收跌0.05%,报97.410元。

 资金面方面,10日央行进行200亿7天逆回购操作,当日200亿逆回购到期,完全对冲到期资金规模。央行公开市场连续两日对冲到期资金规模,银行间市场资金面转松,主要回购利率多继续大幅走低,周内资金面料平稳度过,但本月下旬缴税为季度缴税,税规模或将超过6000亿元,对流动性冲击较大,到期仍将面临一定压力。

  经济数据出现多项背离,金九银十成色不足,商品期货连日来大跌也反映了市场对未来经济的乐观情绪有限,即将进入采暖季,各地环保限产将陆续开始执行,实际限产的执行情况,限产的影响效果将逐步显现,根据现有的信息来看,大概率造成供需两弱的格局,将对经济带来一定的负面影响,四季度经济或走弱,债市也将在未来迎来交易性机会。而短期在金融防风险、严监控的主旋律未变,虽然资金面有所好转,但央行继续维持货币政策中性基调,重要会议前市场将大概率仍维持横盘震荡状态,维持期债短期震荡判断。