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宏观信息及股指国债期现早间思路 20171011
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2017/10/11      浏览:265次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20171011

【国际宏观基本面信息】

1   加泰罗尼亚地方领导人Puigdemont提议将独立进程暂停几周,寻求与西班牙中央政府对话

2   特朗普表示,他将在未来数周内决定下届美联储主席的人选。现在看来,前美联储理事Kevin Warsh和现任美联储理事Jerome Powell是热门人选。值得注意的是,两人的风格截然相反,这或影响美联储未来的政策走向。

     达拉斯联储主席Kaplan(2017年FOMC票委):对美联储在未来几次会议上升息,打算持开放态度

3  因中国和美国前景改善。IMF在今日发布的最新《世界经济展望》报告中宣布上调2017年和2018年全球GDP增速预期,预计2017年和2018年全球GDP分别增长3.6%、3.7%,此前预期增长3.5%和3.6%。

 IMF预计2017年美国经济增速为2.2%,此前预期为2.1%,预计2018年美国经济增速为2.3%,此前预期为2.1%;预计2017年中国经济增速为6.8%,此前预期为6.7%,预计2018年中国经济增速为6.5%,此前预期为6.4%;预计2017年欧元区经济增速为2.1%,此前预期为1.9%,预计2018年欧元区经济增速为1.9%,此前预期为1.7%;预计2017年日本经济增速为1.5%,此前预期为1.3%。IMF将2017年俄罗斯GDP增速预期上调至1.8%。

4   北美自由贸易协定(NAFTA)第四轮谈判将延长两天时间,至10月17日。

 

【国宏观基本面信息】

1   中国国家统计局局长宁吉喆表示,今年经济增长可能好于6.5%,经济稳中向好的趋势没有改变。他还提及,房地产长效机制将适时出台。9月份城镇调查失业率达五年最低。调查失业率为4.83%

2   国务院法制办发布了修订后的《证券发行与承销管理办法》,主要包括四项内容:线下配售至少40%分配给公募基金、社保、养老金;对可转换公司债券等申购方式进行调整,避免大额资金冻结;约束网上投资者获配后又弃购的失信行为;提高承销商管理承销风险能力等。本次修订提高了养老金的配售待遇,规定网上投资者可零成本申购可转债,无需缴付申购资金,有望解决此前存在的较大规模资金冻结问题

3  中期协以发文的形式叫停了期货风险管理子公司与个人开展场外期权业务,风险管理公司应立即开展自查工作并于10月15日之前向中期协提交自查报告。

4  据国调基金相关负责人介绍,国企混改项目是基金下一步投资重点方向,国调基金和北京国调混改投资基金都会参加一些混改项目。

5  证监会:股市谣言危害大,一旦发现造谣者,必定严惩;证监会长期关注编造和传播谣言的监管方向,严厉打击相关违法行为,以保证资本市场的公开透明,健康发展。

 

当日重要公布数据 

外围无重要数据

国内可能公布

中国1-9月实际外商直接投资年率 前值-0.2%

中国9月实际外商直接投资年率 前值9.1%

中国9月新增人民币贷款 前值10900亿人民币 预期12300亿人民

中国9月社会融资规模 前值14800亿人民币 预期15727亿人民币

中国9月M0货币供应年率 前值6.5% 预期6.6%

中国9月M1货币供应年率 前值14.0% 预期13.6%

中国9月M2货币供应年率 前值8.9% 预期9.0%

 

【证券指数期现货思路】 

      10日指数探底回升,截至收盘,上证收报3382.99点,上涨0.26%。深证收报11329.51点,上涨 0.58%。沪深300收报3889.86点,上涨0.2%。中证500收报6705.48点,上涨0.41%。上证50 收报2695.54点,上涨0.13%。创业板收报1917.46点,上涨1.46%。两市合计成交5422亿元,沪市成交量微缩和创业板成交量放大。医疗,医药板块受到国务院最新医改政策的刺激变现强势,煤炭,钢铁,有色等权重股昨日盘中表现低迷。

   资金动向上,资金流入方面,计算机应用板块以24.77亿的资金流入额名列榜首;其次是医疗器械与服务板块,资金流入19.77亿;此外,西药板块、中药板块、传媒服务板块也都相继上榜,资金流出方面,贵重金属板块引领做空,资金流出16.58亿;随后是通信设备板块,资金流出16.09亿;此外,普通有色板块、证券保险板块、钢铁冶炼板块的资金流出额也都相对较多,综合比较后可知,周二全天共有四个板块的资金流入额超过10亿,同时也有6个板块的资金流出额超过了10亿,可见多空双方的力量都十分强大,在激烈碰撞之后,绝大部分的力量进行了相互抵消,所以大盘波动并不是很大。不过需要注意的是,市场中热点在这种激烈碰撞下或有出现转移的可能,故此对于前期涨幅过大的板块与个股,在操作上须加以小心。预计指数方面,短期中小板指数偏强,但很快将回归蓝筹指数。维持指数或经历小冲高-中回落-再冲高的历程观点

 

国债期现货思路】 

     10日资金面整体仍紧,债市延续弱势,10年期国债期货主力合约T1712收涨0.03%,5年期国债期货主力合约TF1712收跌0.05%。银行间现券收益率小幅上行,10年期国开活跃券170215收益率上行0.30bp报4.2230%, 10年期国债活跃券170018收益率上行0.38bp报3.65%,IRS多上行。

  资金面方面,央行周二进行400亿7天逆回购操作,当日400亿逆回购到期,完全对冲到期资金规模。周一央行暂停公开市场操作净回笼资金抵消定向降准的利好,周二虽然重启逆回购操作但是完全对冲公开市场到期资金规模,再次彰显央行中性的货币政策操作态度。资金面整体略有好转但是改善幅度不明显,整体仍维持紧平衡态势。10月是传统的缴税高峰期,税规模或将超过6000亿元,对流动性冲击较大,缴准和外汇占款对流动性影响不大,最终10月资金面的松紧仍将取决于央行操作对于财政存款的对冲幅度;近日央行的操作表明其不愿看到宽松预期扩散,10月的资金面仍面临不小的压力。

  9月实体经济表现仍难言乐观,房地产和汽车两大终端行业的销售数据表现弱于前值,金九银十风光不在。虽9月超强的中采PMI,抬高了市场对基本面的预期,但财新PMI的背离也让经济的反弹存疑。资金面略有好转但改善幅度不大,市场对未来货币政策预期出现分歧,观望情绪仍在;债市近期难以走出趋势行情,大概率仍维持横盘震荡状态,维持期债短期偏弱震荡格局的判断。