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宏观信息及股指国债期现早间思路 20171010
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2017/10/10      浏览:297次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20171010

 

【国际宏观基本面信息】

1  特朗普政府将在周二开始废除奥巴马总统签署的减少发电厂温室气体排放的政策。

2  据媒体报道,媒体称,加泰罗尼亚自治区领导人Puigdemont本周二将向当地议会提交逐步独立的宣言。加泰罗尼亚部分居民周一(10月9日)正将其银行账户转移到西班牙其他地区的银行或加泰罗尼亚当地银行在该国其他地区的分支机构,以期在加泰罗尼亚宣布独立的情况下保护其储蓄

3  媒体:德国关于欧元区未来讨论的立场文件显示,欧元区成员国政府必须将财政责任与财政控制联系在一起。

4  作为欧元区援助基金,ESM应当将其职责范围拓展至像IMF章程那样——监督成员国风险。

5  希腊政府批准关于实施市场监管的改革计划。

 

【国宏观基本面信息】

1  李克强主持召开国务院常务会议,部署深化医改,称要完善公立医院运行机制,进一步做好异地就医直接结算等

2  周小川首次定义经济对外开放的三驾马车:一是贸易投资对外开放;二是汇率形成机制改革,方向是人民币汇率更多由市场决定,逐步走向合理均衡;三是减少外汇管制,并逐步实现人民币可自由使用或者较高可兑换性。

3  19日,国家统计局将公布前三季度经济数字。与往年不同的是,本次新闻发布会公布的GDP(地区生产总值)有望将研发支出纳入,这与过去研发投入被作为中间成本扣除的情况还不一样。目前的确有一些省市自治区公布了研发支出纳入GDP后的数字。

4  中国金融时报刊文称,与此前的限购、限贷或者抬高购房门槛等手段相比,变堵为疏标志着供需调节作为市场平衡的根本性手段重回政策框架

5  银监会审慎局负责人:下一阶段,一方面,银监会将继续按照年初工作部署,稳妥有序推进市场乱象整治工作,完善相关规章制度,进一步遏制资金空转、脱实向虚和监管套利;另一方面,积极防范化解各类风险,确保银行业运行稳健、风险可控。

6  证券日报刊评:监管层下一步可能会在制度上对上市公司购买理财产品进行引导,有望进一步密切上市公司购买理财产品和再融资的关系,将上市公司购买理财产品的行为与上市公司再融资的资格挂钩。

7  证券日报:多数机构认为,按照季节性贷款投放特征来看,9月份信贷增量规模往往高于8月份,预计规模或超1.1万亿元,M2同比增速或为8.9%。预测三季度国内生产总值(GDP)增速会保持在6.8%左右。

 

当日重要公布数据 

美国债券市场因哥伦布日休市一日,股市、商品、外汇市场照常交易。

可能公布

中国1-9月实际外商直接投资年率 前值-0.2%

中国9月实际外商直接投资年率 前值9.1%

中国9月新增人民币贷款 前值10900亿人民币 预期12300亿人民

中国9月社会融资规模 前值14800亿人民币 预期15727亿人民币

中国9月M0货币供应年率 前值6.5% 预期6.6%

中国9月M1货币供应年率 前值14.0% 预期13.6%

中国9月M2货币供应年率 前值8.9% 预期9.0%

 

【证券指数期现货思路】 

    9日指数高开走低,截至收盘,沪指收报3374.38点,涨0.76%,创六周来最大单日涨幅,成交额2274亿。深成指收报11264.27点,涨1.60%,成交额3109亿。创业板收报1889.84点,涨1.22%,成交额874亿。

   数据方面,中国9月财新服务业PMI 50.6,为21个月低位。中国9月财新综合PMI 51.4,为三个月低点。

   总体而言,现货A股开盘大幅高开,但随后买盘不足,逐步走低,主要因素是目前市场利率偏高,股市吸引力不强,同时市场预期股市缺乏较大级别上涨行情,导致资金高位追买不足,短期获利资金出局推动股市高开低走。从现货市场银行股的先高后低看,当前蓝筹股仍然是稳定器,小盘股近期活跃度增加,市场投机性情绪有所增加,但一旦指数过度上涨则金融股的压力将使指数维持在一个可接受范围,19大之较前指数无论上下可持续性不强,高位接盘资金不足,一旦回调,力度不小,直至会议召开前后可能有所爬上,指数或经历小冲高-中回落-再冲高的历程

 

国债期现货思路】 

      9日,10年期国债期货主力T1712收跌0.36%,报94.865元,5年期国债期货主力TF1712收跌0.23%,报97.470元。

资金面上,央行公告称,因目前银行体系流动性总量处于较高水平,当日不开展公开市场操作。有1800亿逆回购到期,单日净回笼1800亿元。资金面维持紧平衡,银行间质押回购利率涨跌不一,中长期国债现券收益率均上行。国庆长假后首个交易日大额资金净回笼,抵消了定向降准的利好,期债低开震荡走低。我们维持资金面的波动风险与结构性问题仍将存在的观点。综合来看,债市难觅趋势性方向,中期略偏空