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宏观信息及股指国债期现早间思路 20170804
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2017/8/4      浏览:141次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20170804

【国际宏观基本面信息】

1   1   媒体称,美国司法部特别检察官选定了调查俄罗斯介入美国总统大选的大陪审团成员,大陪审团已向特朗普长子及其他涉事人等发出传票。媒体认为通俄门调查可能激化,。

   美国7月ISM非制造业指数显示,贡献八成GDP的服务业企业连续91个月扩张,但7月扩张速度是11个月最低。媒体认为这符合消费者需求降温的现状。

2  欧元区7月经济扩张继续放缓,周四公布的欧元区7月综合PMI终值为55.7,创6个月新低。其中德国十二年来首次不及法国、意大利和西班牙。

3   英国央行维持基准利率0.25%不变、维持资产购买规模4350亿英镑不变,按兵不动但下调经济预期。

 

【国宏观基本面信息】

1   日前召开的中央财经领导小组第十六次会议就稳定外资,推动更高水平对外开放作出了部署。

2   最高法:用破产方式处置僵尸企业可从根本上化解金融风险。

3   由于制造业持续复苏,中国7月财新综合PMI较上月大幅走高,为51.9。但中国7月财新服务业PMI降至51.5,追平去年5月以来最低水准

4   央行公开市场三周来首次净回笼,周四中国公开市场净回笼200亿元,且暂停14天、28天逆回购操作。

 

当日重要公布数据 

20:30 美国7月失业率 前值4.4% 预期4.3%

美国7月非农就业人数变化 前值22.2万 预期18.0万

美国6月贸易帐 前值-465亿美元 预期-445亿美元

美国7月平均时薪月率 前值0.2% 预期0.3%

美国7月平均时薪年率 前值2.5% 预期2.4%

美国7月就业参与率 前值62.8% 预期62.71%

美国7月私人部门就业人数变化 前值18.7万 预期18.0万

美国7月U6失业率 前值8.6%

美国7月平均每周工时 前值34.5 预期34.5

美国7月制造业就业人数变化 前值0.1万 预期0.5万

 

【证券指数期现货思路】 

3日沪深两市双双低开,全天维持平盘下方震荡,截至收盘,沪指报3272.93点,跌12.13点,跌幅0.37%,成交2435亿元;深成指报10436.17点,跌33.17点,跌幅0.32%,成交2786亿元;创业板报1733.12点,涨8.29点,涨幅0.48%,成交683.9亿元。

   沪市资金流出,深市资金流入,两市合计流出资金4亿左右。从板块资金动向数据来看,资金流入榜上,钢铁冶炼板块以21.53亿的资金流入额名列榜首;其次是普通有色板块,贵重金属板块、传媒服务板块、玻璃及建材板块也都相继上榜,资金流出方面证券保险板块引领做空,随后是银行板块,基础建设板块、主营房地产板块、光学光电子板块。综合比较后可知,资源股表现依然强势,而大金融类板块则暂时熄火。

  早在周三盘中,指数在经历三个月的缓慢爬升后,沪指曾短暂突破突破了去年熔断之后的高点,,但随后便开始了一波盘整向下的走势,收出了一根长上影;配合周四的表现,应该说市场普遍的观点还是较为悲观,认为其上方心理层面的反压还是较大,上涨的信心有所不足,而小盘股上涨的普遍性还是很弱,盘面的赚钱效应并未因为连创新高而有实质性的改善,权重股价格偏高的问题依然是悬在目前A股市场行情头上的一把达摩利斯之剑,而中小盘始终不是很有作为也让市场资金观望的态度此起彼伏,不能形成有效的合力。

    市场成交量的回落,也反映出市场观点出现较为明显的分歧,指数或将在百点区间往复盘整更长的时间,直至后期金砖会议和十九大的召开前夕。

 

国债期现货思路】 

   3日,10年期国债期货主力T1709收涨0.08%,报94.720元,5年期国债期货主力TF1709收涨0.02%,报97.290元。

   央行进行600亿逆回购操作,当日有800亿逆回购到期,净回笼200亿。尽管公开市场净回笼,资金面则继续显得宽松,货币市场短端回购利率今日多数下跌,银行间市场国债现券收益率小幅下跌。消息面平淡,资金面稍显宽松,因此期债小幅收高。

    资金面继续转暖。银行间同业拆借1天期品种报2.8138%,跌3.71个基点;7天期报2.9491%,跌2.94个基点;14天期报3.8494%,涨3.06个基点;1个月期报3.9500%,涨0.00个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.7819%,跌7.75个基点;7天期报2.8754%,涨0.97个基点;14天期报3.8453%,跌12.85个基点;1个月期报3.8995%,跌19.32个基点。

  现券市场国债收益率多数下行。其中,五年期国债收益率下行0.37BP收于3.5666%。十年期国债收益率下行0.49BP收于3.6262%。上证国债指数收于160.36.涨跌幅-0.07%。中证国债收于167.34,涨跌幅0.05%。

   总体来看, 银行间市场整体流动性较上日趋于好转,资金价格也有所下行,主要原因在于月初走款影响因素较少,有助于资金面缓和,短期流动性有望继续转暖至稳中略偏松格局。但是,8月份公开市场逆回购存量逾万亿元,且将均在未来两周内到期,若资金转松央行应会转为净回笼,降低逆回购存量为下半月支持流动性做准备,在央行削峰填谷的操作下,资金面料难再现上月初的泛滥局面,将继续对债市形成压制。

    因此,虽连续小飘红,但不能认为多头市场来临,后期仍以逐次向下为主。