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道通早报(6月14日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2017/6/14      浏览:273次

道通早报

日期:2017614

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

油料

隔夜外围美元略回撤至97部位。欧美股市普涨。美股道指、标普500指数与罗素2000种小型股指数均创历史新高。科技股连续数日下跌之后反弹。投资者关注明天的美联储会议结果及声明。市场预计此次会议上的加息概率为95.8%。最近美联储遇到了疲软的通胀数据,以及关于经济活动重新加速的零散证据。尽管很少人认为美联储这次不会采取行动,但必须要说的是,市场将会严密关注下次会议以及有关何时开始缩减资产负债表的讯息。欧股多数收涨,德股涨0.6%。纽约原油上涨38美分,收于46.46美元/桶。市场密切关注美国即将公布的上周原油库存数据。 美国能源信息署(EIA)将在美东时间周三上午公布官方库存数据。据花旗期货(Citi Futures)估计,截止69日当周美国原油库存将下降200万桶至300万桶。美豆盘中走高,收盘略涨,分析师称受助于低吸买盘。原油上涨支撑豆价。高温天气也给生长初期的大豆作物施压。美全国油籽压榨数据表明,美压榨数据预计较去年同期低6%,因南美供应充裕,美加工商放慢压榨步伐。

框架如前,美豆延续9-9.5区间波动。仍按低价圈区间模式对待。

(范适安)

谷物饲料

    芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二上涨,尾随小麦市场升势,且市场担忧美国中西部天气。更新后的天气预报显示,美国中西部地区降雨减少,给玉米市场带来支撑。交易商并称,市场上有一些逢低吸纳买盘,同样支持玉米期价。小麦期货收高,涨势溢出到此间市场。

  私人预测机构Informa Economics周二公布的数据显示,美国玉米种植面积将达到9,019万英亩,农业部3月底预估为仅位于9,000万英亩下方。

  美国农业部(USDA)周一在每周作物生长报告中公布称,截至611日当周,美国玉米生长优良率为67%,和市场预期相符。

    芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收涨,分析师称受助于低吸买盘。CBOT 7月大豆期货收涨1-1/4美分,报每蒲式耳9.32-1/2美元。交易商称,油价上涨进一步支撑大豆期价。高温天气继续给正在生长初期的大豆作物施压。

  美国全国油籽加工商协会(NOPA)压榨报告将于本周四发布,5月大豆压榨量数据预计将较去年同期水平低6%,因南美供应充裕之际,美国加工商放慢压榨步伐。   

  大连玉米昨日从高位回调,短期将维持强势震荡,操作上继续维持多头思路,1801合约低位多单继续持有,设好防守。

   大连豆粕夜盘从低位反弹,短期继续维持震荡走势,近空远多格局持续,操作上建议1801合约短线低吸高平交易。

菜粕跟随豆粕探低反弹,建议观望或短线低吸高平交易。

(李金元)

豆粕期权

豆粕期权M1709合约波动率保持稳定,平值看涨期权波动率略高于17%,平值看跌期权波动率在18.5%左右,看涨期权跟随豆粕探低回升,短多策略继续实现盈利,后期对天气行情的炒作将导致波动率的稳步上升。

操作上建议以多头策略为主,根据技术支撑逢低买入浅虚值看涨看跌期权,逢技术压力位获利了结。M1709合约短期震荡区间位2600-2720点。

(李金元)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹大幅下跌,夜盘低位回升。现货市场主流报价早盘有稳有跌,随着期货的破位下跌,盘中价格普遍下调。午后,更多商家加大下浮力度,全天终端采购量继续下滑。613日,普氏铁矿石指数报54美元,下跌1.25美元,月均价55.86美元;唐山普碳钢坯价格不变,含税出厂价3050/吨。

国家能源局数据显示,5月份,全社会用电量4968亿千瓦时,同比增长5.1%,与4月份相比回落0.9个百分点,创年内新低。1-5月,全社会用电量累计24263亿千瓦时,同比增长6.4%

今日5月份经济数据将公布,预计在基建高峰的退潮以及房地产调控效应等因素的影响下,将继续呈现逐步下滑的态势。

综合来看,在建材利润高企的情况下,钢厂依然满负荷生产,市场供给压力不减。全国钢材社会库存连续第16周下降,不过降幅进一步趋缓,市场成交淡季特征逐步显现。

预计短期钢价低位盘整运行,波段操作,关注今日上午10点国家统计局公布的5月份经济数据以及明日凌晨2点的美联储议息会议。

(朱小虎)

铁矿石

昨日铁矿石港口现货价格平稳为主,青岛港61%PB价格为435/吨;唐山坯料持稳于3050/吨;62%普式指数下跌1.25美元/吨,报收于54美元/吨,折合盘面价格460/吨。

当前黑色产业链品种间分化较大,一方面,反映出市场的在当前位置下的较大分歧,另一方面,在这种品种较大分化下,也难以走出流畅的趋势性行情;

铁矿石基本面延续弱势格局,需求继续增长空间有限,港口库存高企,供应压力不减;价格表现来看,价格逐渐进入到长尾格局,越到低位,价格表现越加钝化。

短期弱势震荡为主,后期保持逢高沽空的思路,关注产业链品种间的联动。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,焦化厂开工率稳定,出货不佳,钢厂在议价方面占据主动,焦炭再度降价,邢台准一焦出厂价1620/吨(-50),唐山二级焦出厂价1630/吨(-30);焦煤库存攀升,销售出现压力,焦炭价格下调的压力预计将进一步传导至焦煤,焦煤价格承压为主,山西孝义车板价1230/吨,甘其毛都库提价950/吨。

综合来看,焦煤、焦炭现货市场如旧,供应压力开始显现,且未来两个月供应压力将继续增大,现货市场延续疲弱格局。不过期价大幅贴水,基本反映了未来现货的供应空间,期价阶段性磨底震荡。

结合盘面,焦煤、焦炭延续低位震荡走势,观望为主。

(李岩)

动力煤

2017613日夜盘,郑煤1709合约收盘价566.6/吨,上涨4/吨,涨幅0.71%

动力煤现货价格企稳反弹。截止612日,秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价559/吨,上涨6/吨;京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价565/吨,上涨6/吨;广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价655/吨,上涨10/吨;广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价655/吨,上涨10/吨。

动力煤期货主力9月合约基差高位回落,9月合约和1月合约期价价差低位运行。截止613日夜盘,秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价与郑煤1709合约收盘价基差-7.6/吨;ZC1709合约与ZC1801合约收盘价差-7.8/吨。

目前,动力煤处于向消费旺季过度前期,后期消费需求将有所提升。同时,由于中下游企业动力煤库存仍处中等水平,短期动力煤仍存在一定补库需求。截止613日,6大发电集团日均耗煤量62.4万吨/日,下降3.8万吨/日;秦皇岛港库存530万吨,下降1万吨;6大发电集团煤炭库存1227万吨,下降8万吨。

综合分析,中期来看动力煤期价震荡偏弱,但走弱的时间点可能要在下半年中后期,短期判断维持高位震荡格局。

操作上,中线目前以观望为主,短线可寻求市场情绪和消息面冲击导致价格短期偏离带来的机会。

 (甘宏亮)

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